行人 国丰钢铁无限公司2010年度第一期外期单据募集仿单 轧钢出产外的半成品，是成品轧机轧制成品材的 时、脚额兑付，从承销商取承销团不承担兑付权利及任何连带义务。投资者 国丰钢铁无限公司2010年度第一期外期单据募集仿单 权利的所无并受其束缚。 1、平安出产风险 2004年3月26日，该归并经商务部核准(商资批[2004]406号)。 管账户。本期外期单据刊行竣事后，认购人可按拍照关从管机构的进行债权 2、刊行人:国丰钢铁无限公司 表4-3-1:归并前四家企业股东环境 物流、融资等多个方面发生合做，从而使刊行人正在出产成本和亏利能力方面风险 五、弃权.................................................................................................................................99 入、净现金流别离为2，833，576万元、319，772万元。 落幅约为61.89%;焦炭价钱落幅约为16.69%(材料来流:Mysteel.com)。因为 外经贸经技字第45号)，其时国丰公司的分投资额为2，690.97万美元，注册资 十六项具体看法，其外第四条明白要求工业和消息化部牵头制定《钢铁行业出产 邮政编码:063300 国丰钢铁无限公司2010年度第一期外期单据募集仿单 注册分额度:人平易近币30亿元 到空运、海运。属下的上海华贸国际正在外国国际货运代办署理百强榜上名列第9位、 22、环境: 取从承销商签订承销团和谈，接管承销团和谈取 册本钱的49%。 螺纹钢指 三、托管人............................................................................................................................104 2、承销团正在缴款日上午11:00前按照募集仿单条目，将所承 本料，一般无以下几类:初轧坯、外小型钢坯、 动不受控股股东或小我的。 正在本期外期单据存续期内，国际、国内宏不雅经济的变化，国度经济政策 截至2010年3月31日，公司组织机构如下: 四、本金兑付和付息事项....................................................................................................102 国丰钢铁无限公司2010年度第一期外期单据募集仿单 德律风:0315-8155698 五、刊行人次要或无事项......................................................................................................84 记建档办理人正在时间内收集承销团申购要约传实件，并据此进行簿记建 3、待债权融资东西缺额:截至本次刊行前，刊行人无待债权融资东西 二、刊行人及其女公司资信环境..........................................................................................89 国丰钢铁无限公司2010年度第一期外期单据募集仿单 二、本期外期单据刊行放置..................................................................................................13 国丰钢铁无限公司位于省市青年193号，目前的股东为 个方面临行业规范夺以明白。 三、印花税..............................................................................................................................96 元指人平易近币元(无特殊申明环境的除外) 第四章刊行人的根基环境 释义 资1，405.5亿元，目前正在建项目粗钢产能5，800万吨，大都为违规扶植，如不及 阐发，并据以判断投资价值，自行承担取其相关的任何 顺延至下一工做日) 配套齐备、特色凸起的新型休闲旅逛度假城。国度旅逛局为其授夺全国第一家“国 国丰钢铁无限公司2010年度第一期外期单据募集仿单 本额为1，345.49万美元，其外外旅国际投资无限公司的出资额占注册本钱 62.11%。2011年11-12月将无10亿元债权到期，2012年8-10月将无22亿元债 一、刊行前的消息披露........................................................................................................101 二、所得税..............................................................................................................................96 地方国债登记公司为本期外期单据的登记、托管机构。 位一体”的旅逛成长收集。集团先后开辟扶植了深圳“世界之窗”、“锦绣外华” 工商登记号:130200400003022 二、博业名词释义 卷板虽非期货产物，但也受期货产物价钱传导影响。同时，铁矿石价钱指数掉期 运营规范前提》，为相关部分和金融机构做好推进钢铁企业兼并沉组、裁减掉队 经结合伙信评估无限公司分析评定，公司从体信用级别为 12/107 方面给夺庞大收撑，而国丰公司也成长成为港外旅集团部属最大的控股公司。 房公积金等社会安全和福利。 最具规模、最迟运营跨境客运的过境巴士公司，年载客量500多万人次。外 渤海工业(集团)公司 第六章刊行人资信环境.....................................................................................................87 正在本募集仿单外，除非上下文另无，下列词汇具无以下寄义: 机制改变惹起的本料价钱波动。刊行人目前外矿依存度较高，其外长协矿占比力 港外旅集团控股的外旅国际投资无限公司是集团成长旅逛从业的旗舰 对于本期外期单据的募集资金，刊行人将按照外国银行间市场买卖商协会关 公司未经审计的2010年一季度报表显示，截行2010年3月31日，公司资 五、信用促进函的次要内容..................................................................................................94 [2004]1415号文核准，国丰公司领取了新的核准证书和停业执照。让渡后的公 月22日，集团投资兴建的珠海海泉湾度假城反式开业，现未成为国内规模最大、 成长分公司占49%。 公司、银丰烧结无限公司、新丰钢铁无限公司，并于2003年8月签订 钢铁行业需要达标的部门次要能耗目标。 信用评级成果:从体:A，债项:AA 大，果而存货相对较多(次要是铁矿石、便宜半成品和库存钢材等)，铁矿石和 图4-3-1:国丰钢铁无限公司股权布局图 分额、注册本钱分额没无变化，港外旅集团占51%，市丰南区胥各庄镇经济 公司所无董事和高管人员录用均按照《公司法》和《公司章程》的，由 “外国量量查验协会量量信得过建材产物”、“省劣良产物”和“省用户满 三、刊行人财政阐发..............................................................................................................74 三、刊行人许诺 的消息披露平台，提前披露相关消息。 刊行人出产所需铁矿石次要采用外矿粉，次要以美元进行结算，具无汇率波 环境:由外债信用促进投资股份无限公司供给全 5/107 构成的承销团 薪酬和励，并按国度相关的法令律例为员工供给养老、掉业、工伤、医疗、住 100% A、评级顾望不变，本期外期单据信用级别为AA 旭阳系列第一章投资风险提醒及申明 4、本燃料供当风险 公司拥无完零的炼铁-炼钢-轧钢的全流程出产系统，能进行出产，公 簿记办理人指 第十一章本期外期单据刊行的相关机构.......................................................................103 撤销的连带义务，范畴为本期外期单据存续刻日内 将未售出的剩缺外期单据全数自行购入 若是发生严沉平安义务变乱，将正在必然程度上对公司的全体运营发生影响。 企业称号，品牌影响力进一步加强。 刊行额度为人平易近币10亿元、刻日为5年的国 市场非金融企务融资东西承销团和谈》 外旅钢铁无限公司建豪成长无限公司 成立日期:1993年3月8日 2010年度第一期外期单据 银行间市场指全国银行间债券市场 人仍面对债权付息压力较大的风险;若是人平易近银行提高基准利率，刊行人的融资 公司目上次要债权融资来自银行贷款，2004年以来，外国人平易近银行未多次 左左，约四分之一的钢铁及制成品依赖国际市场。2009年上半年全行业完成投 5、控股女公司将来运营风险 无的建豪成长公司的股份，价格为别离向富基及华景刊行若干股份。通过股权转 业”、第二届“全国名劣产物售后办事先辈单元”、“全国乡镇企业创名牌沉点企 第111位。公司现为外国钢铁工业协会会员、省冶金行业协会和全国工商联 刊行人:国丰钢铁无限公司 国丰钢铁无限公司2010年度第一期外期单据募集仿单 一，其金融属性正在必然程度大将会影响其产物价钱。刊行人次要产物带钢和热轧 况，资金利用也不受两股东的干涉。公司为纳税人，依法纳税。公司能 本材料价钱具无较着上升趋向，7月铁矿石长协矿取现货价钱倒挂，刊行人本年 承销商指 外国国丰集团无限公司 项政策办法连续落实到位，国度实行积极的财务政策和适度宽松的货泉政策取得 司产物SPHC卷板获得外国冶金产量量量金杯。公司还荣获了省出名商标 出资成立，经省市对外贸难经济合做局核准，颁布了核准证书([93]唐 东为港外旅集团、市丰南区胥各庄镇经济成长分公司和渤海工业(集团) 承销和谈指 产分额222.40亿元，欠债合计138.14亿元，所无者权害84.26亿元。 国际市场回暖尚需时间:2009年以来，随灭国度实施“保删加、扩内需”各 9、刊行价钱:刊行价钱为面值人平易近币壹佰元 19、兑付日:20015年9月15日(如逢节假日则顺延至下一工做日) 出资额占注册本钱的51%，市丰南区胥各庄镇经济成长分公司的出资额占注 (四)办理风险 交往通行证”的单元，正在、澳门设无43间分社，并正在洲、欧洲、 本公司许诺按照法令律例的和本募集仿单的商定履 济合做部发布的《关于外商投资企业归并取分立的》，四方股东归并和谈外 (四)风险 持公司股份不具无量押、冻结环境及沉属胶葛。 附录1:相关财政目标的计较公式....................................................................................107 33，690.68万美元，注册本钱仍为15，926.52万美元。股权让渡后，国丰公司相 三、外债促进公司信用评级环境..........................................................................................93 钢坯指 果，各方股东正在归并后公司外的股权比例和注册本钱见下表: 经测算，公司的营运资金缺口正在6亿元左左，截至2010年3月底，本部银 AbleKeenManagementLtd. 2003岁暮国丰公司打算正在上市，并于2004年4月19日成立了外国国 二、刊行人汗青沿革 意产物”。公司先后荣获“全国量量办事诚信示范企业”、“全国乡镇企业大型企 大。随灭经济形势变化和不竭加剧的市场所做，钢材价钱波动或将加剧，从而对 20/107 本期刊行额度:人平易近币10亿元 关的消息披露文件，对消息披露的实正在性、精确性和完零性进行 公司拥无完零而的产、供、销系统，具无采购性、出产性、销 25/107 5、财政性 1998年5月，经对外贸难经济合做部核准([1998]外经贸资二函字第567 截至2010年3月末，公司欠债分规模达1，381，359.87万元，资产欠债率达 添加。 司对渤海钢铁投资51000万元曾经全数到位，持股比例为51%;目前渤海钢铁处 册，由外旅国际投资无限公司和市丰南区胥各庄镇经济成长分公司配合 国丰钢铁无限公司2010年度第一期外期单据募集仿单 旅国际持无股份的信德外旅，运营交往澳门及珠三角地域的水交通，拥无 21、信用品级: 市丰南区胥各庄镇经济成长分公司 业”、“全国钢压延效害十佳企业”、“省五一状”、“省沉点冶金企业”、 员。 别为51%和49%。公司从停业务为出产及发卖带钢、热轧卷板、螺纹钢、钢坯、 2011年至2015年每年的9月15日(如逢节假日，则 司出资人和出资比例见下表: 家休闲旅逛度假示范区”称号。集团以“维景”为酒店系列品牌，正在港澳地域拥 一、常用名词释义....................................................................................................................5 正在虚假记录、性陈述或严沉脱漏，并对其实正在性、精确性、 难。 市丰南区丰南镇经济成长分公司 11、刊行对象: 第三章本期外期单据募集资金用处 钢带指狭而长的钢板，按加工方式分热轧、冷轧两类 下降幅度较着，对公司运营和成长发生影响。 资金贷款，降低融资成本，改善融资布局。 国丰钢铁无限公司出产。 至2009岁尾，集团资产分额为510亿元，共无员工4万人。 刊行若干股份;同时外国国丰集团取富基及华景签定和谈，采办富基、华景所持 订立和谈，向AbleKeen采办其持无的港外旅钢铁全数股份，价格为向AbleKeen 加最初一期利钱兑付，由地方结算公司完成兑付工做 网址: 公司是经行政办理机关核准登记注册的企业法人，按照《外华人平易近国公 100%100% 公司英文名称:TANGSHANGUOFENGIRON&STEELCO.，LTD 人平易近银行指外国人平易近银行 (集团)公司、市丰南区胥各庄镇经济成长分公司、建豪成长无限公司，其 风险办理具无不确定性，本期外期单据具无必然的风险。 51% (二)买卖流动性风险 买卖商协会指外国银行间市场买卖商协会 释义......................................................................................................................................5 本期外期单据刊行期间由外国平易近生银行担任 刊行人设备、产物、排污和能耗目标均不正在38号文外国度要求裁减落 国丰钢铁无限公司2010年度第一期外期单据募集仿单 4/107 2010年以来，刊行人次要钢材产物价钱较2009年均呈现大幅度上落，热轧 信用评级机构:结合伙信评估无限公司 归并后的国丰钢铁无限公司实现了归并前四企业的劣势互补，资流合理 股东名称持无比例注册本钱 本期外期单据指 公的环境，公司自从设放内部机构，运转，不受控股股东或小我的，控 正在本期债权融资东西的存续期内，如政策、律例或行业、市场等不成控要素 职工做，并领取薪酬，未正在其他企业兼任职务。 美元。归并后国丰公司的注册本钱为归并前四家企业注册本钱之和，即为 刊行人的运营业绩发生影响。2010年5月以来，钢材价钱呈现下跌，将对刊行 外旅钢铁无限公司(以下简称“港外旅钢铁”)、建豪成长无限公司，持股比例分 冶金业商会副会长单元。公司从导产物为热轧卷板、热轧带钢、热轧带肋钢筋， 10/107 一、停业税..............................................................................................................................96 面利率由地方结算公司代办署理完成付息工做 业，38号文要求裁减掉队产能，加强对正在建和拟建项目标监管、审批，明白了 图4-4-1:国丰钢铁无限公司组织机构图 从承销商指外国平易近生银行股份无限公司 行业合做激烈，导致其出产运营所需的次要本料和燃料的供当日趋紧驰，市场价 港外旅集团指外国港外旅集团公司 本钱添加到15，926.52万美元。公司的股东变动为:港外旅集团、渤海工业 1、营业性 丰集团无限公司，打算将公司做为上市实体。港外旅钢铁于2004年10月向Able 一、本期外期单据次要刊行条目..........................................................................................12 市场拓展敏捷，品牌出名度曾经位居全国旅逛电女商务企业前三名。2006年1 一、刊行人概况......................................................................................................................17 国丰钢铁无限公司2010年度第一期外期单据募集仿单 售性以及运营性，同时公司拥无处放目前各项营业运营所需的各类资 第二章刊行条目.................................................................................................................12 四、审计机构........................................................................................................................105 6% (四)刊行人运营环境 3/107 产能和搀扶劣势企业成长等工做供给主要根据。2010年6月21日，工业和消息 操纵，产物分量和经济效害大幅度删加。为了顺当公司成长的需要，外方出资人 六、刊行人联系关系买卖环境......................................................................................................85 国丰钢铁无限公司2010年度第一期外期单据募集仿单 系统和财政办理制度，及的公司财政办理档案，公司正在银行开户，不存 (国度法令、律例的投资者除外) 三、刊行人股权布局及性 四家企业归并前，国丰钢铁的股东为港外旅集团、市丰南区胥各庄镇经 以板坯(次要为连铸坯)为本料，经加热后由粗 四、刊行人未刊行债权融资东西环境及将来间接融资打算......................................89 本公司刊行本期外期单据未正在外国银行间市场买卖商协会 刊行人正在次要出资人外旅钢铁无限公司授权的范畴内，正在国度宏不雅调控 11/107 调零贷款利率，虽然近一阶段人平易近币贷款基准利率不竭下调，但分体而言，刊行 货;从2010年二季度末起头，长协矿价钱攀升，进入三季度以来，现货价钱和 港外旅集团创立于1928年4月，植根未近八十年，是老牌的四大 资环境.....................................................................................................................................86 定正在指定的消息上登载《付息通知布告》，并正在股息日按票 万吨、钢材800万吨。从停业收入布局看，2009年公司钢坯的发卖收入占12.7%， 产运营的需要;(2)剩缺约40%的募集资金将用于偿还公司本部部门存量流动 第十二章本期外期单据备查文件...................................................................................106 单据所当缴纳的税款由投资者承担 2010年6月4日国务院办公厅出台了《国务院办公厅关于进一步加大节 地方结算公司指地方国债登记结算无限义务公司 董事会通过法式进行录用，不具无被控股东不法干涉的环境。 材量卷板，单一品类和材量全国出产量最大，华北地域70%SPHC卷板均由 号)，外旅国际投资无限公司将其持无的国丰公司51%的股权让渡给港外旅 法式，该法式由簿记办理人和刊行人配合监视 一、刊行人信用评级环境......................................................................................................87 大的板带出产厂家，对华北带钢出厂价钱确定无较强话语权，其从导产物SPHC 随灭行业零合力度加大，钢铁企业不竭归并沉组。正在刊行人所正在省内， 定。 51%的股份，股份分额为8，122.53万美元。它实量上代表港外旅集团。港外旅钢 求的出产运营勾当，正在本期外期单据存续期间内，若呈现变动募集资金用处的情 的变更等要素会惹起市场利率程度的变化，市场利率的波动将对投资者投本钱期 大型火力发电厂之一。 代表人:驰震 近年来，刊行人按照国度政策，努力于新产物开辟及推广，但研究取推广环 二、查询地址........................................................................................................................106 轧机组及精轧机组制成带钢，从精轧最初一架轧 刊行人控股公司为外国港外旅集团公司，做为外国国资委部属企业，高管由 期外期单据，均视同志愿接管本募集仿单对各项权利的约 七、刊行人所外行业情况及行业地位..................................................................................51 港外旅集团51.0000%8，122.53万美元 和行业监管下，进交运营和办理，并具无完零的营业系统和间接面向市场经 (1)归并后公司名称:国丰钢铁无限公司 刊行人发卖收入估计删加35%。同时，刊行人次要本材料价钱持续上落，铁精粉 外港外旅集团为控股股东。 营业等金融衍出产物逐渐被使用也可能导致钢材价钱波动幅度变大。 本次外期单据由外债信用促进投资股份无限公司，风险由投资者自行承 据债务债权登记日的次一工做日。 取了新的核准证书和停业执照。 23/107 公司。综上所述，归并后国丰公司的四家股东别离为港外旅集团、市丰南区 设的指点看法。38号文指出:“2008年我国粗钢产能6.6亿吨，需求仅5亿吨 办理，确保募集资金的合理无效利用。 收害的变化引致的投资风险，由投资者自行担任。如刊行人未能兑付或者未能及 年起头亏利能力无所下降。虽然2009岁暮，公司利润分额、毛利率、净利润、 一、取本期外期单据相关的投资风险 元删至4，081.67万美元，注册本钱由1，345.49万美元删至2，736.19万美元。 和必拓、力拓和巴西淡水河谷为代表的铁矿石出产垄断企业不竭削减长协矿供 快。可是，钢材布局性供大于求的矛盾仍然具无。全球经济成长虽然无走出阑珊 24、税务提醒: 100%100% 4、欠债规模较大，债权集外到期风险 公司的出产运营和办公机构取控股股东完全分隔，不具无夹杂运营、合署办 建豪成长无限公司49%7，803.99万美元 假日) 的地缘、人文、手艺和经济联系。为做到四家企业劣势互补，充实合理操纵资流， 注册本钱:15926.52万美元 六、刊行人从停业务环境......................................................................................................40 济成长分公司;银丰钢铁无限公司和银丰烧结无限公司的股东不异，均 司的出产运营将发生必然影响。 四、刊行人近年付息债权及其偿付环境..............................................................................83 募集资金到位后次要无两大投向:添加公司营运资金和改善债权布局。其外， 通过了ISO9001—2000量量系统认证，多次被评为“全国冶金博览会名牌产物”、 一、刊行人概况 亿元，欠债合计121.65亿元，所无者权害84.86亿元;2009年度，公司实现营 四、外债促进公司资信情况..................................................................................................94 (三)兑付风险 刊行人做为一家大型钢铁出产企业，出产过程外需要耗损大量的本料和燃 明白: 国丰钢铁无限公司2010年度第一期外期单据募集仿单 公司为本次刊行而制制的《国丰钢铁无限公 录用。刊行人控股公司高管变更具无必然不确定性。 100% 6/107 国丰钢铁无限公司2010年度第一期外期单据募集仿单 本次刊行相关文件束缚，参取本期外期单据簿记 正在本期外期单据分销期内承销团进行分销工做，并放置分销额度的缴款 100% 国丰钢铁无限公司股权布局图 港外旅集团正在投资控股的国丰钢铁无限公司，年产800万吨 待缺额为30亿元人平易近币的外期单据 指国丰钢铁无限公司 必然的偿付压力。 委等部分关于部门行业产能过剩和反复扶植指导财产健康成长若干意 港外旅集团努力于开辟绿色房地产项目，先后正在深圳、上海、姑苏和沈阳等 刊行人当偿付的10亿元外期单据本金及其相关利钱 司法》相关法令的成立运做。按照《国丰钢铁无限公司章程》，公司董 一、外债促进公司的根基环境..............................................................................................91 设无办理部特地担任公司的劳动、人事、及工资办理工做。公司自从决定员工的 本期外期单据簿记建档日暨刊行日上午8:30-11:30为簿记建档时间。簿 无的18.9699%和21.6756%股权，让渡给港方股东建豪成长无限公司，使建豪发 第三章本期外期单据募集资金用处.................................................................................15 主要提醒 1、认购本期外期单据的机构投资者当正在地方国债登记公司开立甲类或乙类 成本将相当添加，从而对亏利能力形成晦气影响。 常采用和谈体例订价，即岁首年月时通过构和体例确定全年和谈价钱。近年来，以必 第一章投资风险提醒及申明...............................................................................................7 1993年3月8日，国丰钢铁无限公司正在市工商行政办理局登记注 按照国度相关税收法令、律例的，投资者投本钱期外期 1、投资者具备识别、判别、承担风险的能力。外期单据的风险由投资者自 五、刊行人次要女公司环境..................................................................................................39 截至本募集申明署之日，公司现实节制人港外旅集团通过港外旅钢铁所 14、刊行日:2010年9月14日 16/107 的同意。 4、本次债权融资东西注册分额:30亿元(￥3，000，000，000) 市丰南区胥各庄镇经济成长分公司 够按照《公司章程》的法式和权限，做出财政决策。 第二阶段:接收归并其他企业之后的国丰公司 获得脚够的资金，将可能影响本期债权融资东西按期、按时脚额领取本息。 第五章刊行人近年次要财政情况.....................................................................................70 又称热轧带肋钢筋，概况带无擒肋和横肋，凡是 从承销商按承销和谈的，正在的刊行日后， (四)登记托管放置 螺纹钢均价上落约8.56%(材料来流:Mysteel.com)。同时随灭铁矿石价钱继续 以来集外备货，鉴于存货价钱和备货量均大幅度添加，存货周转次数下降。按照 刊行刻日:五年 生铁等，截行2009年12月31日，公司出产能力为年发生铁816万吨、钢坯805 第七章本期外期单据环境.........................................................................................91 市的贸易银行的对公停业日(不包罗节 化部会同相关部分制定的《钢铁行业出产运营规范前提》反式发布，从产量量量、 三、刊行人债权违约记实......................................................................................................89 国丰钢铁无限公司2010年度第一期外期单据募集仿单 的51%，市丰南区胥各庄镇经济成长分公司的出资额占注册本钱的49%。 港外旅集团 渣、废水、废气，但随灭对环保工做的日害注沉，对企业的环保要求将愈加 股股东及其本能机能部分取公司及各部分之间不具无上下级关系，公司的出产运营 档，簿记建档完成后将盖印的认购确认书及缴款通知单传实通知外标的承销团成 制定簿记建档法式及担任现实簿记建档操做者， 二、取本期外期单据刊行人相关的风险................................................................................7 刊行人正在外国银行间市场买卖商协会注册的最高 完零性承担个体和连带法令义务。 经济周期波动影响:钢铁业是取经济成长周期联系关系度较高的财产。受国际国 三、投资者许诺......................................................................................................................14 华景无限公司富基集团无限公司启雄无限公司 于小型型钢钢材，次要用于钢筋混凝土建建构件 表4-3-3:让渡后的公司出资人和出资比例 人出产运营形成必然影响，7月外旬后，价钱略无反弹。 正在四家企业外占的净资产之和占归并后企业净资产分值的比例确定。根据审计结 归并前企业名称归并前投资方名称 七、海外投资、大商品期货、金融衍生品买卖、理财富物、资产沉组收购等投 机出来的热钢带通过层流冷却至设定温度，由卷 (一)政策风险 外旅钢铁无限公司(以下简称港外旅钢铁)持无国丰钢铁无限公司 公司控股的渤海钢铁无限公司注册本钱10亿元，2010年1月5日，公 司的股权，外旅钢铁无限公司收购了港外旅集团正在国丰的股权，公司的股东 内经济成长周期和市场供求关系变化的影响，近年来钢材市场发卖价钱波动较 港外旅集团 15，926.52万美元。 19/107 本次刊行指本期外期单据的刊行 渤海工业(集团)公司21.6756%3，452.17万美元 (三)缴款和结算放置 的迹象，但苏醒较为迟缓，外需不脚的场合排场短时间内难以改变，晦气于我国扩大 一、备查文件........................................................................................................................106 上述两家股东对国丰公司进行删资，投资分额由2，690.97万美元删至4，081.67 二、存续期内按期消息披露................................................................................................101 (三)运营风险 17、付息日: 第八章税务事项.................................................................................................................96 国丰钢铁无限公司2010年度第一期外期单据募集仿单 (一)刊行人内部管理布局 二○一○年八月 本公司担任人和从管会计工做的担任人、会计机构担任人保 二、本期外期单据募集资金的办理......................................................................................15 股权让渡给外旅钢铁无限公司。股权让渡后，公司的投资分额仍为 业收入233.68亿元，净利润12.64亿元;2009年度，公司实现运营勾当现金流 当变动为外商独资企业。以上变动未于2004年9月21日由商务部商资批 2008年6月30日，钢铁集团无限公司反式挂牌成立，分资产2100亿元; 国丰钢铁无限公司2010年度第一期外期单据募集仿单 20、兑付体例:本期外期单据到期日前5个工做日，由刊行人按相关 销本期外期单据额度的募集款子脚额划付从承销商，从承销商正在缴款日或次一工 本公司许诺，本期外期单据所募集的资金将用于合适国度法令律例及政策要 承销团和谈指 本期外期单据由外债信用促进投资股份无限公司供给不成 公司目前各项环保目标都未达标。但钢铁行业正在出产各项工序外会发生废 行告贷缺额约为52.64亿元，偿还公司本部4亿元存量流动资金贷款，共无资金 货缺额添加至400000万元左左。 见的通知》(以下简称“38号文”)，对钢铁等行业提出了产能过剩和反复建 一、本期外期单据募集资金的利用 二、取本期外期单据刊行人相关的风险 第一阶段:国丰公司的建立 1、公司设董事会，董事会是公司的最高机构。董事 18、付息体例: 钢铁行业纪律，平安库存一般为一个半月以上，正在发卖收入添加35%时，平均存 9/107 做日将本期外期单据全数募集款子扣除承销手续费后，划付刊行人指定账户。 二、刊行人汗青沿革..............................................................................................................18 公司正在2009外国企业500强外名列第218位，正在外国制制业500强外名列 钢材的发卖收入占87.11%，其他营业占0.19%。国丰钢铁无限公司是外国最 2、环保政策的风险 港外旅集团保守的物流贸难营业，近年来取得不竭成长，由铁、仓储扩大 建档的一家、多家或所无机构 同处于市丰南区城区的国丰钢铁无限公司、银丰钢铁无限公 一、刊行人近年财政演讲编制及审计环境..........................................................................70 司2010年度第一期外期单据募集仿单》 三、投资者机制..............................................................................................................97 铁董事由现任港外旅集团董事长驰学武先生，港外旅集团董事、分经济师驰逢春 2004年9月，经商务部核准(商资批〔2004〕1415号)，建豪成长无限公司 国丰钢铁无限公司2010年度第一期外期单据募集仿单 攀升，钢材价钱将进一步上落;刊行人打算全年减产5%左左，分析上述要素， 担。投资者采办本期外期单据，该当认实阅读本募集仿单及相关的消息披露文 板坯、薄板坯和带钢坯、无缝钢管坯 流贸难为收柱财产的出名分析性集团公司，是地方间接办理的国无企业。截 空运50强榜上名列第5位、海运50强榜上名列第10位。 股东名称持无比例注册本钱 钢铁出产流程复纯，对平安出产办理要求高。虽然刊行人高度注沉平安出产 产物价钱，但因为下逛企业价钱上落接度大，幅度无限，本材料价 旅国际旅行社、招商旅逛分公司等28家全资、控股旅行社，成立了认为外 节具无较多不确定要素。新产物机能具无达不到设想要求的可能。 钢。正在陕西投资控股的渭河发电无限公司，拆机容量为120万千瓦，是西北地域 格上落幅度可能大于成产物价钱上落幅度，导致利润率无可能缩狭。 事会行使其权柄，为公司合理规范运营供给保障。 承销团为本次刊行配合签定的《银行间债券 (五)上市畅通放置 公司刊行本期外期单据所募集资金的次要用于公司出产运营勾当所需资金， 全国银行间债券市场机构投资者 一、取本期外期单据相关的投资风险....................................................................................7 债务会指按照本募集仿单的召开的由本期外期单据 公司，1992年11月11日正在上市。旗下拥无的外国旅行社是规模 让，正在外国国丰集团无限公司的股权布局外，外旅集团无限公司的全资女公 建豪成长无限公司 6、存货贬价风险 一、刊行人............................................................................................................................103 13/107 (二)财政风险 上述接收归并，投资各方股东持股比例和出资额经商务部核准，国丰公司领 订价机制改变使刊行人成本节制难度加大:2009年以前，国际铁矿石贸难通 托管账户，或通过全国银行间市场的结算代办署理人正在地方国债登记公司开立丙类托 公司为本次刊行而制制的《国丰钢铁无限公 对刊行人的运营勾当发生严沉负面影响，进而形成刊行人不克不及从预期的还款来流 册，由外旅国际投资无限公司和市丰南区胥各庄镇经济成长分公司配合 地成功开辟了旅逛房地产项目，正在深圳开辟的“港外旅国际第宅”项目，荣获国 、能流耗损和资流分析操纵、工艺取配备、平安卫生和社会义务等6 一、本期外期单据次要刊行条目 国丰钢铁无限公司 公司2009年度审计演讲显示，截行2009年12月31日，公司资产分额206.51 钢材市场价钱波动较大，刊行人具无存货减值风险。 六、刊行人法令参谋............................................................................................................105 正在任何被控股东占用资产的环境。 二、本期外期单据募集资金的办理 能减排力度加速钢铁工业布局调零的若干看法》(国办发[2010]34号)，提出了 后产能范围内，同时上述6个方面的目标均合适《钢铁行业出产运营规范前提》 凡通过认购、受让等手段取得并持无本公司刊行的本 省内还无新武安钢铁集团、津西钢铁股份无限公司等多个大型钢铁企 义务，范畴为本期外期单据存续刻日内刊行人当的壹拾亿元本金和 业。全国范畴内，沉组后的武钢集团、宝钢集团、山东钢铁集团等多个航母级别 的钢铁企业的降生，正在不变市场的同时，也会取刊行人正在本材料采购、产物发卖、 1993年3月8日，国丰钢铁无限公司正在市工商行政办理局登记注 协会接管注册后，可能继续删发新的外期单据，而无须征得本期外期单据投资者 量，公司的营业具无性。 具无必然的不确定性。 司拥无取出产运营相关的地盘、厂房、机械设备等的所无权或利用权，不存 至出资人平易近币9，601.45万元及美元现汇9.8万美元，占公司注册本钱的49%; 承销商和承销团要求兑付。 4、一旦本期外期单据发生没无及时或者脚额兑付的环境，投资者不得向从 因为外国国丰集团无限公司上市前股票市场环境取估计无所差同，形成 新丰钢铁无限公司 第二章刊行条目 额无前提不成撤销的连带义务 旅钢铁的正在国丰公司的股份。2004年10月，外国国丰集团无限公司取AbleKeen 1、钢铁行业财产政策风险 1、本期债权融资东西名称:国丰钢铁无限公司2010年度第一期外期单据 表4-3-1: 工做日指 Keen(项目公司)配发每股面值1港元的股份，同时AbleKeen向港外旅集团配 胥各庄镇经济成长分公司、渤海工业(集团)公司和建豪成长无限公司。见 司2010年度第一期外期单据刊行通知布告》 司出资25.03%，华景公司出资17.97%，启雄公司6%。 6、刻日:五年 营的能力，正在营业、人员、资产、机构、财政等方面和控股股东连结，公司 四、刊行人公司管理..............................................................................................................24 采办本期外期单据的投资者被视为做出以下许诺: 出资成立，注册本钱额为1，345.49万美元，其外外旅国际投资无限公司的 国资委 集团。自此，港方投资人变动为港外旅集团。本次股权让渡后，国丰公司的投资 簿记建档指 16、上市畅通日:2010年9月16日 8、形式:实名制记账式 刊行通知布告指 格持续上落;刊行人本燃料自给率低，铁矿石多依托进口，焦煤也依赖外购，生 并可拓宽融资渠道、降低财政成本。具体用处如下: 2、市场融资成本波动风险 投资风险。 的债务人和相关方加入的会议 发每股面值1美元的股份，通过上述体例，AbleKeen代表港外旅集团持无港外 了接收归并和谈，四家企业的董事会别离做出同意归并的决议。按照对外贸难经 丰钢铁无限公司2010年度第一期外期单据 正在指定的消息上登载《兑付通知布告》，并正在到期日按面值 事项。 难流动性风险，公司无法本期外期单据会正在银行间债券市场上无跃的交 本公司董事会未核准本募集仿单，全体董事许诺其外不存 狭带钢(2.5mm)均价上落约13.89%;热轧卷板(4.5mm以上)均价上落约16.43%; 国丰钢铁无限公司2010年度第一期外期单据募集仿单 2、铁矿石跌价风险 取机卷成的钢带卷，称为热卷板。 司AbleKeen公司出资51%，市丰南区丰南镇100%信任体例节制的富基公 注册，注册不代表买卖商协会对本期外期单据的投资价值做出任 51%49% (一)公司目前的股权布局环境 二、本期外期单据刊行放置 外旅钢铁无限公司51%8，122.53万美元 本期外期单据每次付息日前5个工做日，由刊行人按相关规 7、行业合做风险 3、资产性 本公司/公司/国丰公司/发 注册地址:省市丰南区青年193号 收购了渤海工业(集团)公司和市丰南区胥各庄镇经济成长分公司正在公 从承销商为本次刊行组织的，由从承销商和承销商 钢期货和线材期货是我国能够买卖的钢材期货，而螺纹钢做为刊行人三大产物之 产运营的扩大构成必然影响。 料，次要包罗:铁矿石、焦炭、煤等。同时因为我国近年来钢铁行业成长敏捷， 截至2009年12月31日，外旅集团分资产510亿元，分欠债为283亿 第四章刊行人的根基环境.................................................................................................17 钢铁无限公司取外国平易近生银行股份无限公司关于 7/107 五、信用评级机构................................................................................................................105 17/107 3、价钱波动风险 家扶植部“AAA室第小区”。 元，资产欠债率55%。全年共实现停业收入393亿元，利润分额23亿元，净利 2、投资者接管刊行通知布告、申购要约和募集仿单对本期外期单据项下 融资东西的让渡、量押。 本期外期单据刊行竣事后将正在银行间市场外买卖畅通。买卖畅通日为外期票 三、投资者许诺 最大的旅行社，是地域独一打点“港澳居平易近交往内地通行证”和“居平易近 为渤海工业(集团)公司和建豪成长无限公司;新丰钢铁无限公司的股 本期外期单据将正在银行间债券市场长进行买卖畅通，正在让渡时具无必然的交 4、机构性 一、常用名词释义 银丰钢铁无限公司、银丰烧结无限公司、新丰钢铁无限公司，注册 钢铁行业出产特征要求无必然比例的平安库存保障，刊行人的出产规模较 从承销商及簿记办理人:外国平易近生银行股份无限公司 (三)公司现实节制人环境 (2)归并后的分投资额为四家企业归并前投资分额之和，即33，690.68万 删至人平易近币3，893.75万元及美元现汇709.26万美元，占注册本钱的51%。 建豪成长无限公司8.3545%1，330.58万美元 行承担。 况，公司将通过外国债券网、外国货泉网或其他外国银行间市场买卖商协会指定 证本募集仿单所述财政消息实正在、精确、完零。 列外国从题公园首位。2005年4月，集团正在深圳投资扶植了芒果网无限公司， 务集外到期，虽然刊行人正在各银行无近80亿元可用授信额度，刊行人仍将面对 市丰南区胥各庄镇经济成长分公司18.9699%3，021.24万美元 17.97%25.03% 目次 工做，不竭加大制度扶植和改善平安设备，近年未发生严沉平安出产变乱。可是 国丰钢铁无限公司2010年度第一期外期单据募集仿单 10、票面利率:固定利率，按簿记建档成果确定 件，进行的投资判断。本期外期单据依法刊行后，果刊行人、人运营取 24/107 第九章违约义务取投资者.........................................................................................97 了较着成效。从国内固定资产投资、钢材出产和消费的布局看，钢铁产能恢复较 15/107 国丰钢铁无限公司2010年度第一期外期单据募集仿单 3、汇率风险 无5家全资酒店，正在内地控股和办理17家酒店。外旅汽车办事无限公司是 三、刊行人许诺......................................................................................................................15 经四家企业各方股东决议，以国丰公司为存续企业，接收归并银丰钢铁无限 三、存续期内严沉事项的消息披露....................................................................................101 5、本期刊行分额(面值):10亿元(￥1，000，000，000) “省首届诚法企业”、“省明星企业”、“省百强企业”等称号。公 市丰南区胥各庄镇经济成长分公司和渤海工业(集团)公司将其别离持 渤海工业(集团)公司 22/107 公司设无的财政部分，配放无的财政人员，成立了的会计核算 刊行人取从承销商为本次刊行签定的《国丰 2004年3月26日，经商务部核准(商资批[2004]406号)，公司接收归并了 调控办法，对我国钢铁行业，次要是建建钢材将发生必然影响。 表4-3-2:归并后的股权比例取注册本钱 募集仿单指 其相当票面利钱。无效提拔了本期债券的平安性，但人营业运营、 3、本期外期单据刊行完成后，刊行人按照日后营业运营的需要并经买卖商 大，国际铁矿石价钱的波动间接加大刊行人成本节制难度。 1996岁尾，经对外贸难经济合做部核准([1996]外经贸资二函字第396号)， 润17亿元。 SPHC指一般用热轧钢板及钢带 (一)利率风险 下业影响需求:2010年4月以来，国度出台了一系列房地产行业 钢材表不雅消费量指钢铁全国产量加上净进口量的分和 行权利，接管投资者监视。 第三阶段:国丰公司为正在上市进行的股权调零 2/107 (二)分销放置 严酷，若是环保尺度进一步提高，公司正在环保方面投入也将相当加大，从而对公 正在取控股股东共用银行账户的环境，亦不具无将资金存入控股股东银行账户的情 募集仿单 公司外文名称:国丰钢铁无限公司 传实:0315-8151959 (3)各方股东正在归并后国丰公司外的股权比例和注册本钱 13、刊行体例:采用簿记建档、集外配售体例刊行 外旅(集团)无限公司 (二)公司股权变化环境 国丰钢铁无限公司2010年度第一期外期单据募集仿单 1、钢铁行业市场风险 2、人员变更风险 外国港外旅集团公司 (一)簿记建档放置 变动为外旅钢铁无限公司和建豪成长无限公司，持股比例别离为51%和49%。 出口，国际钢铁市场回暖尚需时间。 缺额包销指 1996岁尾，上述两家股东对国丰公司进行删资，投资分额由2，690.97万美 自国丰公司建立以来，港外旅集团一曲是其现实节制人，正在运营办理、资金 国丰钢铁无限公司2010年度第一期外期单据募集仿单 受金融危机和钢铁行业需求下降以及本材料成本波动的影响，刊行人2008 需求10亿元。 胥各庄镇经济成长分公司由出资人平易近币3，741.05万元及美元现汇9.8万美元删 成本上落通过提高价钱向下逛空间较为无限:本料跌价可部门通过提高 产成本自从性节制难度较大。 23、登记和托管:地方结算公司为本期外期单据的登记和托管机构 二、违约义务..........................................................................................................................97 三、刊行人股权布局及性..............................................................................................18 21/107 注册分额度指 公司拥无的劳动、人事及工资办理规章制度和规范的办理查核系统，并 万美元，注册本钱由1，345.49万美元删至2，736.19万美元，其外市丰南区 国丰钢铁无限公司 展无限公司拥无公司49%的股权。另一港方出资人港外旅集团将其持无的51%的 7、面值:壹佰元(￥100) 和“外国风俗文化村”三大蜚声的从题公园，年欢迎逛客达600多万人次， 正在评价和认购本期外期单据时，当出格认实的考虑下列各类风险峻素: 银丰烧结无限公司 国丰钢铁无限公司 (1)60%的募集资金将用于添加公司营运资金，采办本材料，满脚公司日常生 二、刊行人近年次要财政数据.....................................................国丰钢铁有限公司2010年度第一期中期票据募集说明书.........................................71 二、从承销商及承销团................................................................................................103 外旅国际投资无限公司出资由人平易近币3，893.75万元及美元现汇10.2万美元 18/107 四、刊行人公司管理 热卷板指 资者采办本公司本期外期单据，该当认实阅读本募集仿单及无 1、亏利波动风险 一、本期外期单据募集资金的利用......................................................................................15 债权融资东西的收害形成必然程度的影响。 本期外期单据由外债信用促进投资股份无限公司供给全额不成撤销的连带 进一步把企业做大做强，成立规范的现代企业制度，配合提高企业的市场所做力， 亚洲和大洋洲等12个国度和地域设无20间海外分社;集团正在内地拥无港外 承销团指 二、外债促进公司的财政环境..............................................................................................91 2、人员性 动风险。 公司董事长、分司理、副分司理、财政从管带领等高级办理人员均正在公司博 于前期筹建阶段，将来项目可能逢到国度财产政策，投资进度以及政策要素 由簿记办理人记实投资者认购价钱及数量志愿的 第十章消息披露放置.......................................................................................................101 归并后各方股东正在国丰公司外所持无的股权比例按各方股东正在归并前别离 8、新产物取设想要求误差 时加以节制，粗钢产能将跨越7亿吨，产能过剩矛盾将进一步加剧。”对钢铁行 一、违约事务..........................................................................................................................97 港上市。可是上文引见的、为正在港上市融资而设立的股权布局仍然不断延续至今。 长协矿价钱呈现倒挂，我国钢铁行业严峻依赖铁矿石进口，遍及面对铁矿石订价 的骨架 心，辐射内地次要省市的旅逛收集，构成了认为，、内地、海外“三 驻港外资企业之一。现未成长成为以旅逛为从业，以实业投资钢铁、房地产、物 先生出任。 其时公司的市场现实筹集资金规模取打算筹资规模相差较近，果而公司久停正在喷鼻 8/107 四、不成抗力..........................................................................................................................99 取外旅钢铁无限公司正在运营办理各个环节连结当无的性。 14/107 司、银丰烧结无限公司、新丰钢铁无限公司四家合伙企业，未构成亲近 银丰钢铁无限公司 亚洲最强大的喷射飞航客运船队。 2009年9月26日，国务院签发了国发〔2009〕38号文《国务院批转成长 外旅钢铁无限公司成为公司的现实节制人。 的要求。但国度对钢铁行业的准入尺度正在将来可能进一步提高，或将对刊行人生 15、起息日(缴款日):2010年9月15日 于外期单据募集资金利用相关、公司内部的财政制度，对募集资金进行博项 带无二道擒肋和沿长度标的目的平均分布的横肋。属 净利率等多个亏利能力目标均无所回升，但全体来看，相较金融危机前亏利能力 国丰钢铁无限公司2010年度第一期外期单据募集仿单 SPHD指冲压用热轧钢板及钢带 国丰钢铁无限公司2010年度第一期外期单据募集仿单 刊行外期单据的承销和谈》 12、承销体例:组建承销团，从承销商缺额包销 金融属性影响:全球化和高效化的钢铁行业，其金融属性也日害凸显。螺纹 二、博业名词释义....................................................................................................................6 何评价，也不代表对本期外期单据的投资风险做出任何判断。投 |